水母宫是张家口皮都形成和兴旺的见证。张家口历来为中原与北方少数民族贸易互市的重要场所。特别是清雍正年间以后，张家口成为张库大道的贸易集散地。张库大道是指张家口通往蒙古高原库伦城（今蒙古国首都乌兰巴托）的贸易运销路线，是继我国古代丝绸之路的另一重要商道。张库大道的繁荣，使张家口成为我国最大的毛皮集散地，被称为“皮都”。大量的毛皮在张家口加工鞣制，必须有充足的优质水，于是人们发现了卧云山下的这股泉水。经这泉水浸泡、洗鞣的毛皮，皮板柔软，毛色铮亮，毛皮商因此财源茂盛，于是纷纷集资，于清乾隆四十七年（1782年），跨泉修建了这座水母宫。
水母宫建筑古朴灵秀，青砖牌坊上书“水母宫”三字，庙内塑有峨冠彩披的水母娘娘像，庙下一股泉水喷涌而出。水母宫公路内还建有爱国将领冯玉祥的别墅与塑像，并开辟了吉鸿昌烈士纪念馆。人们在这里可以缅怀发生于1933年的察哈尔民众抗日同盟军可歌可泣的英勇壮举，从中受到鼓舞和鞭策。
