水口庙位于椰子岛生态旅游区东侧,距陵城5公里。水口庙始建于乾隆五十年(公元1785年)元月13日,传说当时多华村的“水通割田”(即现椰子岛一带)常遭洪灾,村民纷纷祈祷盼神治水,免受其害。正巧,本村一渔翁在河里钓鱼时遇见条奇木飘浮在水中,便打捞上岸并作为雕刻神公之用,经一番筹备后便在距水口港仅几十米的地方建起了水口庙。
水口庙建成后,各路农、商百姓求事有成,社会安全祥和,纷纷捐款献物,慷慨解襄,于同治已巳年年(公元1869年)扩建本庙正殿、中庭、前厅和大门,庙的面貌焕然一新。日本侵华后,本庙遭浩劫,仅保留下正殿,直到日本投降后才逐渐修复。
本庙中居有“水口侯王”、“水底夫人”、“万天元帅”、“明师公婆”等众神,以侯王为主,均是建勋业昭日月之先哲,令人万分敬仰,其英灵显赫非凡,赐予人间福德,水口侯王第一次点睛显灵是农历正月十三日,故定为诞日,每逢农历正月十三日,成千上万的善男善女从四面八方涌进水口庙,参拜道贺,求神祈福,热闹非凡。
本庙建成后,还在多华村续建“文昌楼庙”作为水口侯王每逢农历五月初一至初五巡察乡里的驻地。其间,侯王卒领众神除妖降福,家家户户点燃香烛摆好祭品恭候,各地村民也纷纷进庙参拜。五月初五上午侯王率领众神乘龙舟游视陵河,清除河障,顺路返回水口庙。