明德水库位在头屋乡明德村，集狮潭川溪水而成，灌溉下游后龙溪流域数万公顷农田，是苗栗地区重要的水资源地；沿着环湖公路，放眼波光涟漪、丘峦映潭，风光十分姣好；加上游艇、吊桥、绿地等设施，为苗栗地区十分受欢迎的游憩去处。
由头屋进入水库，首先抵达以大坝为中心的明德水库游乐区，碧草如茵，林荫茂密，散步其间备觉清爽舒适。游乐区旁即为游艇码头，提供游客环湖览胜的服务；水库中有一葱茏小岛，名为日新岛，以两座吊桥分别与南、北岸公路连接，岛上已开为休闲公园，包含露天音乐广场、大型喷泉及钓鱼台等设施。
北岸公路起点的明德村盛产乌龙茶及酸柑茶，其中酸柑茶清凉解渴，有治疗扁桃腺炎等疗效，是当地著名的特产。沿公路寺庙众多，其中以水库东侧小岛上的永春宫风光最为优美；永春宫主奉关圣帝君，以永春吊桥与外界联络，从远处眺望，绿意簇拥着橙黄色庙宇，景致清新可人。永春宫右侧林荫中设有原木步道，呈之字形盘桓于山腰间，转折处皆设凉亭，展望开阔，水库风光迤逦入目；湖畔为一花木扶疏的公园，续行则抵游艇码头，可循水路回到大坝或明德村。
南岸公路沿途则有明崇寺、普光寺等景点，明崇寺居南岸公路最高点，寺前建有览湖台，为展望明德水库的最佳场所，广大的水域在眼前开展，北岸风光及青山倒影历历在目；普光寺位于山坳中，景色清秀，因其位于鸣凤古道中点，常有登山健行人士在此驻足。此外，水库也是独木舟活动的绝佳场所，永春宫、日新岛皆是热门的下水地点。
交通指南：
由苗栗客运南苗站搭经大坪往新竹、三湾、南庄的班车，在明德站下即抵水库；循126县道往狮潭方向行约3.6公里，或于大坝搭乘游艇可抵永春宫。
